체크 포인트
- 주가 급등세 지속 : 9월 8일 종가 29,200원(+5.80%)으로 마감, 9월 들어 누적 급등. 당일 장중 30,300원까지 터치.
- 핵심 모멘텀 : 하반기 미 해군 MSRA 체결 기대와 국내 MRO(정비) 클러스터 구성으로 미국 해군 MRO 시장 진입 가시화.
- 실적 흐름 : 2025년 2분기 매출 5,078억원, 영업이익 53억원(분기 기준). 상반기 영업 흑자 전환.
- 밸류에이션 부담 : 연간 기준 PER 92배, PBR 1.4~1.9배대로 업종 대비 높음. 모멘텀 의존 구간.
- 지배구조 변수 : 최대주주 에코프라임마린퍼시픽이 9월 2일 장내매도로 지분을 56.59%로 축소(공시 9/5). 수급 변동성 유의.
관전 포인트
- 가격 : 30,300원 돌파 후 안착 여부(거래대금 동반).
- 뉴스 : MSRA 공식화/첫 MRO 수주 공시 여부.
- 수급 : 대주주 추가 매매·외국인 수급 추세.
- 실적 : 3분기(9월 결산) 실적 가시성 개선 여부.
투자 전략
- 강세 전략 : MSRA 체결/해외 MRO 첫 수주 → 30,300원 상회 시 추세 지속 매수 가능.
- 중립 전략 : 뉴스 공백 구간 → 27,000원대 박스권, 분할 접근.
- 리스크 전략 : 대주주 매물·모멘텀 지연 → 밸류에이션 부담에 따른 가격·기간 조정 대비.
결론
HJ중공업은 뉴스(공식 MSRA 체결·첫 수주 공시)가 실질적 트리거입니다.
현재 주가는 기대감을 크게 선반영한 상태라, 확정 뉴스 전까지는 분할·보수적 접근, 뉴스 확인 시 추세 강화 전략이 유효합니다.
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